제2강 펀드의 기준가격

[PROLOGUE] 동학개미, 서학개미 등 주식투자에 뛰어든 분들이 주변에 많습니다. 이익을 많이 보신 분들도 계시고, 반면 손해를 보신 분들도 많이 계십니다. 직접투자인 주식투자는 전문가들에게도 어려운 분야입니다. 블로그, 카페, 단톡, 유튜브 등 주식투자와 관련하여서는 많은 정보와 깊이 있는 정보들이 가득 차 있습니다. 반면 간접투자인 펀드와 관련한 체계적인 정보들은 많지가 않고 또 단편적인 내용들이 대부분이었습니다. 그래서 제가 펀드와 관련된 기본적인 내용을 쉽게 설명해보고자 합니다.  펀드 사례를 곁들여 설명하여 강좌가 다 끝난 후 여러분들이 펀드 투자를 할 때 조금이나마 도움이 되고자 하는 바램입니다. 여러분들의 성투를 기원합니다.

 삼성전자 주식을 “1주당 81,800원에 샀어” 라고 말할 경우, 삼성전자 주식 1’주’당 가격을 ‘주가’ 라고 표현합니다.

 

펀드도 가격이 있습니다. ‘제1강 펀드의 좌수’에서 보신 것처럼 펀드 1,000 좌당 가격을 기준가격이라고 표현합니다. 주식과 다른 점은 1좌 단위가 아닌 1,000좌 단위로 기준가격을 표시한다는 점입니다.

 

이처럼 펀드의 기준가격은 펀드의 자산가치를 나타내는 가격으로서 매일매일 운용성과에 따라 변경되며 펀드를 매입하거나 혹은 환매할 때 적용됩니다.

 

그러면 펀드의 기준가격은 어떻게 산출되는지 알아보겠습니다.

 

펀드의 기준가격은 공고일 전일 펀드의 대차대조표의 자산을 공정가치 등으로 평가하여 합산한 금액에서 부채를 차감하여 산정한 순자산총액을 펀드의 총 좌수로 나누어 산정합니다.

 

제1강 펀드의 좌수에서 아래의 공식을 배웠던 기억이 나십니까?

펀드의 평가 금액 = 좌수 x 기준가 ÷ 1,000

 이 식을 응용 해보면,

기준가 = 펀드의 평가 금액 ÷ 좌수 x 1,000

 으로 기준가를 구할 수 있습니다.

 

식에서 펀드의 평가 금액은 전일의 펀드의 전 자산을 평가한 후, 펀드관련 부채를 차감하고 뒤에서 설명드릴 펀드의 보수 등 펀드관련 비용을 차감하면 펀드의 평가 금액을 구할 수 있습니다.

펀드의 평가 금액 = 펀드 자산 – 부채 – 비용

 집합투자업자(운용사를 말합니다, KB자산운용사 등)는 산정된 기준가격을 매일 공고, 게시할 의무가 있습니다.